Oos-Asië was altyd die swaartepunt in die vervaardiging van litium-ioonbatterye, maar binne Oos-Asië het die swaartepunt in die vroeë 2000's geleidelik na China gegly.Vandag beklee Chinese maatskappye sleutelposisies in die wêreldwye litiumvoorsieningsketting, beide stroomop en stroomaf, wat ongeveer 80% van batteryselvervaardiging vanaf 2021 verteenwoordig.1 Die verspreiding van verbruikerselektronika soos selfone en skootrekenaars het die aanvaarding van litiumioonbatterye in die 2000's 'n hupstoot gegee. , en nou in die 2020's sit 'n wêreldwye verskuiwing na elektriese voertuie (EV's) wind in die seile van litiumioonbatterye.Om Chinese litiummaatskappye te verstaan, is dus noodsaaklik om te verstaan wat die verwagte oplewing in EV-aanneming aandryf.
Die swaartepunt het na China verskuif
Veelvuldige Nobelprys-bekroonde deurbrake het gelei tot die kommersialisering van litiumbatterye, veral deur Stanley Whittingham in die 1970's en John Goodenough in 1980. Alhoewel hierdie pogings nie heeltemal suksesvol was nie, het hulle die grond gelê vir Dr. Akira Yoshino se deurslaggewende deurbraak in 1985, wat litiumioonbatterye veiliger en kommersieel lewensvatbaar gemaak.Van daar af het Japan 'n voorsprong gehad in die vroeë wedloop om litiumbatterye te verkoop en die opkoms van Suid-Korea het Oos-Asië die middelpunt van die bedryf gemaak.
Teen 2015 het China beide Suid-Korea en Japan verbygesteek om die voorste uitvoerder van litiumioonbatterye te word.Agter hierdie opgang was 'n kombinasie van beleidspogings en dapper entrepreneurskap.Twee relatief jong maatskappye, BYD en Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), het baanbrekers geword en maak nou byna 70% van die batterykapasiteit in China uit.2
In 1999 het 'n ingenieur genaamd Robin Zeng gehelp om Amperex Technology Limited (ATL) te stig, wat sy groei in 2003 'n hupstoot gegee het deur 'n ooreenkoms met Apple te kry om iPod-batterye te maak.In 2011 is die EV-batterybedrywighede van ATL afgeskakel na Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).In die eerste helfte van 2022 het CATL 34,8% van die wêreldwye EV-batterymark beset.3
In 1995 het 'n chemikus met die naam Wang Chuanfu suidwaarts na Shenzhen gegaan om BYD te stig.BYD se vroeë sukses in die litiumbedryf het gekom van die vervaardiging van batterye vir selfone en verbruikerselektronika en BYD se aankoop van vaste bates van Beijing Jeep Corporation was die begin van sy reis in die motorruimte.In 2007 het BYD se vordering die oog van Berkshire Hathaway gevang.Teen die einde van die eerste helfte van 2022 het BYD Tesla oortref in wêreldwye EV-verkope, alhoewel dit gepaard gaan met die voorbehoud dat BYD beide suiwer en hibriede EV's verkoop, terwyl Tesla net op suiwer EV's fokus.4
Die opkoms van CATL en BYD is aangehelp deur beleidsondersteuning.In 2004 het litiumbatterye die eerste keer die agenda van Chinese beleidmakers betree, met die "Beleide om die motorbedryf te ontwikkel," en later in 2009 en 2010 met die bekendstelling van subsidies vir batterye en laaistasies vir EV's.5 Deur die 2010's, 'n stelsel van subsidies het $10 000 tot $20 000 vir elektriese voertuie verskaf en is slegs beskikbaar gestel vir maatskappye wat motors in China monteer met litiumioonbatterye van goedgekeurde Chinese verskaffers.6 Eenvoudig gestel, hoewel buitelandse batteryvervaardigers toegelaat is om in die Chinese mark mee te ding, het die subsidies gemaak Chinese batteryvervaardigers is die aantrekliker keuse.
EV-aanneming in China het die vraag na litium gedryf
China se leierskap in EV-aanneming is deel van die rede waarom die wêreldwye vraag na litiumbatterye die hoogte inskiet.Vanaf 2021 was 13% van voertuie wat in China verkoop is óf hibriede óf suiwer EV's en die getal sal na verwagting net toeneem.Die groei van CATL en BYD tot globale reuse binne twee dekades omsluit die dinamika van EV's in China.
Soos EV's meer voorkom, skuif die vraag weg van nikkel-gebaseerde batterye terug na yster-gebaseerde batterye (LFP's), wat eens onguns geraak het omdat hulle 'n relatief lae energiedigtheid gehad het (dus lae reeks).Gerieflik vir China, is 90% van LFP-selvervaardiging regoor die wêreld in China gebaseer.7 Die proses om van nikkel-gebaseerde na LFP oor te skakel is nie moeilik nie, dus sal China natuurlik van sy aandeel in hierdie ruimte verloor, maar China verskyn nietemin goed geposisioneer om 'n dominante posisie in die LFP-ruimte vir die afsienbare toekoms te handhaaf.
In onlangse jare het BYD vorentoe gestoot met sy LFP Blade Battery, wat die lat vir batteryveiligheid drasties verhoog.Met 'n nuwe batterypakstruktuur wat spasiebenutting optimaliseer, het BYD onthul dat die Blade Battery nie net 'n spykerpenetrasietoets geslaag het nie, maar die oppervlaktemperatuur ook koel genoeg gebly het.8 Benewens BYD gebruik die Blade Battery vir al sy suiwer elektriese voertuie, groot motorvervaardigers soos Toyota en Tesla beplan ook om of gebruik reeds die Blade Battery, alhoewel daar met Tesla onsekerheid bly oor hoeveel.9,10,11
Intussen het CATL in Junie 2022 sy Qilin-battery bekendgestel.Anders as die Battery Blade wat daarop gemik is om veiligheidsstandaarde te revolusioneer, onderskei die Qilin-battery homself meer op energiedigtheid en laaitye.12 CATL beweer die battery kan binne 10 minute tot 80% gelaai word en kan 72% van die battery-energie vir bestuur benut, beide waarvan die geweldige groei in die tegnologie agter hierdie batterye beklemtoon.13,14
Chinese maatskappye beveilig strategiese posisie in globale voorsieningsketting
Alhoewel die werk van CATL en BYD in die EV-ruimte belangrik is, moet China se massiewe teenwoordigheid in stroomop-segmente nie noodwendig oor die hoof gesien word nie.Die grootste deel van die produksie van rou litium vind plaas in Australië en Chili, wat 'n wêreldaandeel van 55% en 26% het.In die stroomop is China slegs verantwoordelik vir 14% van die wêreldwye litiumproduksie.15 Ten spyte hiervan het Chinese maatskappye in onlangse jare 'n stroomop-teenwoordigheid gevestig deur 'n kooptog van belange in myne regoor die wêreld.
Die kooptog word deur batteryvervaardigers en mynwerkers gedoen.'n Paar noemenswaardige voorbeelde in 2021 sluit in Zijin Mining Group se aankoop van $765 miljoen van Tres Quebradas en CATL se aankoop van $298 miljoen van 'n Cauchari East en Pastos Grandes, albei in Argentinië.16 In Julie 2022 het Ganfeng Lithium sy planne aangekondig om 100% van Lithea te bekom. in Argentinië teen 'n prysetiket van tot $962 miljoen.17 Eenvoudig gestel, litium is 'n sleutelbestanddeel agter die groen revolusie en Chinese maatskappye is bereid om in litium te belê om te verseker dat hulle nie uitgelaat word nie.
Energieberging toon potensiële te midde van omgewingsuitdagings
China se verpligtinge om piekvrystellings teen 2030 en koolstofneutraliteit teen 2060 te bereik, is deel van wat die behoefte aan EV-aanneming dryf.Nog 'n sleutelbestanddeel tot die sukses van China se hernubare doelwitte is die aanvaarding van energiebergingstegnologie.Energieberging gaan hand aan hand met hernubare energieprojekte en dit is presies hoekom die Chinese regering nou 5-20% van energieberging opdrag gee om met hernubare energieprojekte te pas.Berging is van kardinale belang om inkorting, naamlik opsetlike vermindering in elektriese uitset as gevolg van 'n gebrek aan aanvraag of transmissieprobleme, tot 'n minimum te beperk.
Gepompte hidroberging is tans die grootste bron van energieberging met 30,3 GW vanaf 2020, maar ongeveer 89% van nie-hidroberging is egter deur litiumioonbatterye.18,19 Terwyl gepompte hidro meer geskik is vir langtermynberging, is litium batterye is beter geskik vir korter duur berging, wat meer is van wat nodig is vir hernubare energie.
China het tans net sowat 3,3 GW se battery-energie-bergingskapasiteit, maar hy het planne vir massiewe uitbreiding.Hierdie planne word in detail uiteengesit in die 14de Vyfjaarplan vir Energieberging wat in Maart 2022 vrygestel is.20 Een van die hoofdoelwitte van die plan is om die per eenheidskoste van energieberging teen 2025 met 30% te verminder, wat berging sal toelaat. om 'n ekonomies wenslike keuse te word.21 Verder, ingevolge die plan, hoop die Staatsnetwerk om 100GW in batterybergingskapasiteit teen 2030 by te voeg om groei in hernubare energie te ondersteun, wat China se batterybergingsvloot die grootste in die wêreld sal maak, alhoewel slegs marginaal voor die VSA wat na verwagting 99GW.22 sal hê
Afsluiting
Chinese maatskappye het reeds die wêreldwye litiumvoorsieningsketting getransformeer, maar gaan voort om teen 'n vinnige tempo te innoveer.As 'n bewys van hul belangrikheid in die bedryf, het Chinese maatskappye op 18 Augustus 2022 41,2% van die Solactive Lithium Index uitgemaak, wat 'n indeks is wat ontwerp is om die prestasie van die grootste en mees likiede maatskappye wat aktief is in die eksplorasie- en /of ontginning van litium of die vervaardiging van litiumbatterye.23 Wêreldwyd het litiumpryse 13-voudig toegeneem tussen 1 Julie 2020 en 1 Julie 2022, tot $67 050 per ton.24 In China het die prys van litiumkarbonaat per ton gespring van 105 000 RMB tot 475 500 RMB tussen 20 Augustus 2021 en 19 Augustus 2022, wat 'n styging van 357% beteken.25 Met litiumkarbonaatpryse wat op of naby historiese hoogtepunte gestyg het, is Chinese maatskappye natuurlik in 'n posisie om voordeel te trek.
Hierdie neiging in litiumpryse het gehelp dat beide Chinese en Amerikaanse aandele wat verband hou met batterye en litium beter presteer as wisselvallige breë markindekse te midde van ongunstige marktoestande;tussen 18 Augustus 2021 en 18 Augustus 2022 het die MSCI China All Shares IMI Select Battery-indeks 'n opbrengs van 1,60% gelewer teenoor -22,28% vir die MSCI China Alle Aandele-indeks. as die MSCI China All Shares IMI Select Battery-indeks het 1.60% opgelewer teenoor die Solactive Global Lithium Index wat opbrengs van -0.74% oor dieselfde tydperk behaal het.27
Ons glo dat litiumpryse oor die komende jare hoog sal bly, wat as 'n potensiële kopwind vir batteryvervaardigers sal optree.Sien egter vorentoe,verbeterings in litiumbatterytegnologie kan EV's beide meer bekostigbaar en doeltreffend maak, wat op sy beurt die vraag na litium kan verhoog.Gegewe China se invloed in die litiumverskaffingsketting, verwag ons dat Chinese maatskappye waarskynlik vir jare 'n integrale rol in die litiumbedryf sal speel.
Postyd: Nov-05-2022