Litiumprysvoorspelling: Sal die prys sy bul hardloop?.
Die battery-graad litiumpryse het die afgelope weke verslap ondanks voortdurende aanbodtekorte en robuuste wêreldwye elektriese voertuigverkope.
Die weeklikse pryse vir litiumhidroksied ('n minimum van 56,5% LiOH2O-batterygraad) was op 7 Julie gemiddeld $75 000 per ton ($75 per kilogram) koste, versekering en vrag (CIF) basis, af van $81 500 op 7 Mei, volgens die London Metal Exchange (LME) en prysverslagdoeningsagentskap Fastmarkets.
Litiumkarbonaatpryse in China het aan die einde van Junie teruggesak tot CNY475,500/ton ($70,905,61), vanaf 'n rekordhoogtepunt van CNY500,000 in Maart, volgens die ekonomiese dataverskaffer Trading Economics.
Die pryse van litiumkarbonaat en litiumhidroksied – grondstowwe vir die maak van elektriese voertuig (EV)-batterye – is egter steeds dubbel van die pryse vroeg in Januarie.
Is die afwaartse neiging slegs 'n tydelike klap?In hierdie artikel ondersoek ons die jongste marknuus en vraag-aanboddata wat litiumprysvoorspellings vorm.
Litium mark oorsig
Litium het nie 'n termynmark nie, aangesien dit 'n relatief klein metaalmark is in terme van handelsvolume.Die afgeleide markplek CME Group het egter litiumhidroksied-termynkontrakte, wat litiumhidroksiedprysbepaling gebruik wat deur Fastmarkets gepubliseer is.
In 2019 het die LME in vennootskap met Fastmarkets 'n verwysingsprys bekendgestel wat gebaseer is op die weeklikse fisieke kolhandelsindeks op 'n CIF China, Japan en Korea basis.
China, Japan en Korea is die drie grootste markte vir seegedraagde litium.Die litium lokoprys in daardie lande word beskou as die industrie maatstaf vir battery graad litium.
Volgens historiese data het litiumpryse tussen 2018 en 2020 gedaal as gevolg van oorvloed aan aanbod, aangesien mynwerkers, soos Pilbara Minerals en Altura Mining, produksie verhoog het.
Die prys van litiumhidroksied het op 30 Desember 2020 tot $9 per kilogram gedaal, vanaf $20,5/kg op 4 Januarie 2018. Litiumkarbonaat het op 30 Desember 2020 teen $6,75/kg verhandel, af van $19,25 op 4 Januarie 2018.
Pryse het vroeg in 2021 begin klim as gevolg van sterk EV-groei namate die wêreldekonomie herstel het van die gevolge van die Covid-19-pandemie.Die litiumkarbonaatprys het tot op datum negevoudig gestyg vanaf $6,75/kg vroeg in Januarie 2021, terwyl die litiumhidroksied meer as sewevoudig van $9 gestyg het.
In dieGlobal EV Outlook 2022gepubliseer in Mei, Internasionale Energie-agentskap (IEA)
gerapporteerde verkope van EV's het in 2021 verdubbel vanaf die vorige jaar tot 'n nuwe rekord van 6,6 miljoen eenhede.Die totale aantal elektriese motors op die paaie wêreldwyd het 16,5 miljoen bereik, verdriedubbel van die hoeveelheid in 2018.
In die eerste kwartaal van vanjaar is 2 miljoen EV-motors verkoop, 'n toename van 75% jaar-tot-jaar (YOY).
Litiumkarbonaat-lokopryse in die Asië-Stille Oseaan-mark het egter in die tweede kwartaal afgeneem, aangesien nuwe uitbrake van Covid-19 in China, wat die regering aangespoor het om toesluitings in te stel, die grondstofverskaffingsketting beïnvloed het.
Volgens chemiese mark- en prysinligting, Chemanalyst, is litiumkarbonaatprys in die tweede kwartaal geëindig Junie 2022 op $72,155/ton of $72,15/kg beoordeel, af van $74,750/ton in die eerste kwartaal geëindig in Maart.
Die firma het geskryf:
Verskeie elektriese voertuigfasiliteite het hul uitset verminder, en talle persele het hul produksie gestaak as gevolg van onvoldoende voorraad van die noodsaaklike motoronderdele.
"Die algehele ontwikkeling as gevolg van COVID, tesame met die Chinese owerhede se ondersoek na die stygende pryse van litium, daag die volhoubare oorgang na 'n groener ekonomie uit,"
Die litiumhidroksiedprys in die Asië-Stille Oseaan het egter in die tweede kwartaal $73 190/ton gestyg, van $68 900/ton in die eerste kwartaal, het Chemanalyst gesê.
Vraag-aanbod vooruitsigte dui op 'n stram mark
In Maart het die Australiese regering voorspel dat die wêreldvraag na litium kan styg tot 636 000 ton litiumkarbonaat-ekwivalent (LCE) in 2022, van 526 000 ton in 2021. Die vraag sal na verwagting meer as verdubbel tot 1,5 miljoen ton teen 2027 as globale EV-aanneming bly styg.
Dit het geraam dat die wêreldwye litiumproduksie effens bo die vraag sal toeneem tot 650 000 ton LCE in 2022 en 1,47 miljoen ton in 2027.
Die toename in litiumuitset sal egter moontlik nie die vraag van batteryprodusente kan inhaal nie.
Navorsingsmaatskappy Wood Mackenzie het in Maart voorspel dat die globale kumulatiewe litium-ioon-batterykapasiteit meer as vyfvoudig tot 5 500 gigawatt-uur (GWh) teen 2030 vanaf 2021 kan styg om te reageer op EV massiewe uitbreidingsplanne.
Jiayue Zheng, Wood Mackenzie se ontleders, het gesê:
"Die mark vir elektriese voertuie (EV) is verantwoordelik vir byna 80% van die vraag na litium-ioonbatterye."
“Hoë oliepryse ondersteun meer markte om geen-emissie-vervoerbeleide uit te voer, wat veroorsaak dat die vraag na litiumioonbatterye die hoogte inskiet en 3 000 GWh teen 2030 oorskry.”
“Die litium-ioonbatterymark het reeds verlede jaar tekorte ondervind as gevolg van florerende EV-markaanvraag en stygende grondstofpryse.Volgens ons basisscenario voorspel ons dat batteryvoorraad eers in 2023 in die vraag sal voorsien.”
“Die litium-ioonbatterymark het reeds verlede jaar tekorte ondervind as gevolg van florerende EV-markaanvraag en stygende grondstofpryse.Volgens ons basisscenario voorspel ons dat batteryvoorraad eers in 2023 in die vraag sal voorsien.”
"Ons glo dat hierdie fokus op litium grootliks te wyte is aan die litiummynsektor wat onderontwikkel is in vergelyking met nikkel," het die firma in die navorsing geskryf.
"Ons skat dat EV's verantwoordelik sal wees vir meer as 80.0% van die wêreldwye litiumaanvraag teen 2030, vergeleke met slegs 19.3% van die wêreldwye nikkelvoorraad in 2030."
Litiumprysvoorspelling: Ontleders se voorspellings
Fitch Solutions het in sy litiumprysvoorspelling vir 2022 die battery-graad litiumkarbonaat se prys in China geskat op gemiddeld $21 000 per ton vanjaar, wat verminder tot gemiddeld $19 000 per ton in 2023.
Nicholas Trickett, metaal- en mynbou-ontleder by Fitch Solutions het aan Capital.com geskryf, gesê:
"Ons verwag steeds 'n verligting van pryse in relatiewe terme volgende jaar namate nuwe myne in 2022 en 2023 begin produksie, volgehoue hoë pryse vernietig 'n mate van vraag namate verbruikers nie meer elektriese voertuie koop nie (die primêre drywer van vraaggroei) en meer verbruikers sluit langtermyn-afnameooreenkomste met mynwerkers.”
Die firma was in die proses om die litiumprysvoorspelling op te dateer gegewe die huidige hoë pryse en veranderinge in die ekonomiese konteks, het Trickett gesê.
Fitch Solutions voorspel dat die wêreldwye litiumkarbonaatvoorraad tussen 2022 en 2023 met 219 kiloton (kt) sal toeneem en nog 'n toename van 194,4 kt tussen 2023 en 2024, het Trickett gesê.
In 'n litiumprysvoorspelling vir 2022 van ekonomiese dataverskaffer, Trading Economics, het litiumkarbonaat in China verwag om teen die einde Q3 2022 teen CNY482,204.55/ton te verhandel en CNY502,888.80 in 12 maande.
Weens die wisselvalligheid en onsekerheid oor vraag en aanbod kan ontleders slegs korttermynvoorspellings verskaf.Hulle het nie 'n litiumprysvoorspelling vir 2025 of 'n litiumprysvoorspelling vir 2030 verskaf nie.
Wanneer kyk nalitiumprysvoorspellings, hou in gedagte dat ontleders se voorspellings verkeerd kan wees en was.As jy graag in litium wil belê, moet jy eers jou eie navorsing doen.
Jou beleggingsbesluit moet gegrond wees op jou houding teenoor risiko, jou kundigheid in hierdie mark, die verspreiding van jou portefeulje en hoe gemaklik jy voel om geld te verloor.En moet nooit meer belê as wat jy kan bekostig om te verloor nie.
Postyd: 17-Sep-2022